您现在的位置: 大智慧股民之家 >> 股票评级 >> 正文
联化科技(002250)长城证券维持强烈推荐评级
2015-1-27 来源:互联网 字号:【
联化科技(002250)长城证券维持强烈推荐评级
1、联化科技发布业绩快报,业绩基本符合预期:公司披露 2014 年业绩快报,实现营业收入 39.90 亿元,同比增长 18.46%。归属于上市公司股东的净利润 5.51 亿元,同比增长 22.54%。EPS0.69 元,同比增长 21.05%,基本符合预期。总体来看,2014 年公司产品不断拓宽市场,营收持续稳健增长。而利润增速高于收入增速,我们认为主要是盈利能力较高的工业业务增速较快,占比提升,相应带动总体盈利水平。 2、4 季度单季度情况:从 4 季度单季度来看,实现营业收入 10.88 亿元,同比增长 11.45%。净利润 1.83 亿元,同比增长 18.83%,环比增长 44.09%。4 季度单季度 EPS0.23 元,总体延续了 2、3 季度的良好增长态势。 3、医药中间体稳步推进:公司台州联化医药中间体一期项目实施顺利,2014 年 1 季度已经开始试生产,开工率在逐步提升。且公司目前在 GMP 和非 GMP 方面已形成上百个项目储备,涵盖医药原料中间体到原料药各种类别,临床 I-III 期项目 50 余个,上市药品中间体项目近 40 个,完成生产技术验证 50 余个产品,项目储备丰富。
看好公司未来在医药中间体方面的潜力,医药中间体项目渐露曙光。 4、员工持股计划扩大激励面,彰显发展信心:公司于 2014 年 12 月设立员工持股计划,与之前的限制性股权激励相结合,激励对象进一步扩大,且此次持股计划的资金来源中包括公司控股股东提供 50%的借款支持,显示其对公司未来持续高增长的信心。
5、盈利预测与投资建议:预计公司 2014-2016 年 EPS 分别为 0.69 元,0.94 元,1.19 元,看好公司在农药、医药中间体产业转移中的竞争力与长期成长,维持“强烈推荐”评级。 6、风险提示:医药中间体项目低于预期风险,环保风险,安全风险。
分享到:
  • 上一条文章:
  • 下一条文章: 没有了
  • 相关阅读:

    股票在线视频: