您现在的位置: 大智慧股民之家 >> 股票评级 >> 正文
美的集团(000333)银河证券维持“推荐”评级
2014-12-15 来源:互联网 字号:【
美的集团(000333)银河证券维持“推荐”评级
美的联姻小米,热情拥抱互联网
美的集团公告,公司与小米科技有限公司达成战略合作,美的将以每股 23.01 元价格向小米科技定向增发 5500 万股,募资不超过 12.66 亿。发行完成后,小米科技将持有美的集团 1.29%的股份,锁定期三年,小米可提名一名核心高管为美的董事。 未来双方深度合作包括但不限于:1)智能家居产业链;2)移动互联网电商业务;智能家居生态链、移动互联网创新的共同投资。
2014 年 12 月 15 日起公司复牌。
我们的分析和判断
(一)战略合作为契机,全方位合作指日可待
此次合作,考虑到双方的实力和地位,涉及金额不大。我们认为,战略合作框架协议仅仅是双方深度合作的开始。双方未来可合作方向包括硬件、软件以及系统等方向: 1、智能家居平台软件、硬件系统,大数据应用等深入合作; 2、共享线上渠道和线下物流服务体系;
3、推进智能家居协议统一;
4、共享用户资源;
5、产业投资和智能生态链的共同投资。
(二)美的集团拥有什么:传统家电综合竞争力强 美的集团作为家电行业龙头,拥有全系列白电产品,领先的产业链布局,强大的渠道和物流仓储能力,持续大力的研发投入,优秀的职业经理人队伍,反应快速的市场化运营机制。美的作为全球家电的龙头,综合实力强,最有实力整合传统制造和新兴互联网大发展。 (三)小米带来什么:优势互补,整合资源,开放平台 美的联手小米,将成为智能家居发展的里程碑。小米入股,将给美的带来发展新契机: 1、深入互联网思维,建立双方高层的密切沟通机制; 2、优势互补,建立统一的电商和物流平台;
3、资源整合、实现智能家居闭环系统;
4、产业前瞻,投资技术前沿;
5、开放合作,发展国际化大平台。
投资建议
公司与小米联盟,着眼未来,整合小米在互联网上经验和积累,通过优势互补,资源整合,美的将从产品供应商,向平台型系统提供商转型。我们高度看好公司未来在互联网、国际化上的发展。
预计公司 2014/2015 年 EPS 为 2.53 和 3.12 元,目前股价对应 15 年 PE8 倍。考虑到目前大盘估值中枢提升,公司综合竞争力强,未来借助互联网大发展,公司业绩和估值均有较大提升空间,维持“推荐”评级。
 东吴证券
东北证券
东方证券
股票软件
分享到:

相关阅读:

股票在线视频: