您现在的位置: 大智慧股民之家 >> 股票黑马推荐 >> 正文
佳讯飞鸿(300213)打造新佳讯,向工业数据服务提供商迈进
2014-12-15 来源:互联网 字号:【
佳讯飞鸿(300213)打造新佳讯,向工业数据服务提供商迈进
首次覆盖并给予增持评级,目标价 38 元。市场对佳讯飞鸿的定位尚停留在铁路调度产品供应商,但公司通过布局铁路传感网络,并收购航通智能、参股臻迪智能,延伸了工业数据获取能力,并有望借助市场化改革的东风,承接电力巡检、铁路巡检的外包业务,成为数据服务提供商。预计公司 2014-2016 年 EPS 分别为 0.27/0.52/0.8 元。公司并购航通智能后,相互之间的技术整合有望产生 1+1 >2 的效果,增厚公司的 EPS,因此参考可比公司的估值水平并给予佳讯飞鸿一定的估值溢价,即 2015 年 73 倍 PE,目标价 38 元,给予“增持评级。
横向拓展海关、国防;纵向布局工业无人机。公司此前聚焦于铁路领域,通过收购航通智能切入海关信息化领域,我们预计金关二期市场规模将达 50 亿元,而航通智能为该市场的龙头厂商,有望在 2012-2019 年间获得年均 2.5 亿元的订单。同时全军装备会议要求大力提升信息化装备水平,对指挥调度系统的需求有望爆发。此外,公司参股臻迪智能,布局工业无人机领域,对管线巡检、边界巡逻等领域形成技术支持。 市场化改革助力工业数据服务商战略落地。转型工业数据服务商不仅需要自身能力足,还需政策东风至。在国企市场化改革推进下,从鼓励民营资本进入、降低运营成本考虑,电力和铁路巡检服务外包将是大势所趋,公司对物联网和无人机技术的布局,使其具备承接电力巡检和铁路巡检服务的能力,为嫁接工业大数据分析奠定基础。 催化剂:获得国防和海关大订单;布局工业大数据分析领域。 风险提示:金关二期建设缓慢;电网和铁路市场化改革进程缓慢。
华泰证券
中邮证券
华宝证券
股票软件
分享到:
  • 上一条文章:
  • 下一条文章: 没有了
  • 相关阅读:

    股票在线视频: